Comment la hausse des taux d’intérêt affectera-t-elle votre fonds de roulement ?

L’époque de l’argent “gratuit” est terminée. L’attention accordée au fonds de roulement et à son coût est plus que jamais d’actualité. Avez-vous besoin de plus de fonds de roulement ? Si c’est le cas, le cycle opérationnel de votre entreprise nécessite des liquidités. Pour financer ces liquidités, les institutions financières proposent diverses solutions : crédit de trésorerie, prêts directs, factoring… Les taux d’intérêt sont passés d’un taux négatif autour de la même période l’année dernière à 3,6 % aujourd’hui. Quelles sont les conséquences de cette évolution ? 

Hausse des taux d’intérêt 

Le taux d’intérêt général était négatif il y a un peu plus d’un an. Aujourd’hui, il atteint déjà 3,6 % (au 30 juin 2023). Nous nous basons sur le taux de référence Euribor. C’est le taux d’intérêt (interbancaire) le plus courant au sein de l’UEM (Union économique et monétaire). Les institutions financières facturent en plus de l’Euribor une marge bancaire, d’éventuelles commissions (par exemple un droit de tirage), une commission de réserve … 

Comment calculer le besoin en fonds de roulement ? 

Le besoin en fonds de roulement est la somme des liquidités et équivalents de liquidités nécessaires pour assurer le cycle opérationnel de l’entreprise en attendant le paiement des clients. 

Calcul du besoin en fonds de roulement : Stocks + Créances clients – Dettes fournisseurs 

Comment calculer le coût du fonds de roulement ? 

Pour calculer le coût réel du fonds de roulement, nous prenons le besoin en capital et le multiplions par le taux d’intérêt en vigueur. 

Supposons qu’une entreprise ait un besoin constant de 100 000 €, un coût de financement de 5 % implique un coût annuel de 5 000 €. 

Publié le 30 juin 2023